Forex sentiment trading

Educação Forex: Trade With Market Sentiment.

pela Walker England.

Identificar quais os mercados para o comércio sempre será uma tarefa difícil para os comerciantes. Durante as ferramentas técnicas de comercialização & amp; amp; Evento de webinar em táticas, primeiro abordamos como filtrar possíveis oportunidades de mercado usando o SSI.

SSI (Speculative Sentiment Index) é um Índice que rastreia se os comerciantes estão comprando ou vendendo um ativo subjacente. A idéia é que os comerciantes tipicamente desvanecem as tendências mais fortes dos mercados e potencialmente impedem as perdas. Sabendo disso, os comerciantes podem usar o SSI como um sinal de mercado contrário. Se a maioria dos comerciantes estiverem posicionando, o SSI vai ler positivo. Traders que lêem SSI podem então olhar para vender o mercado. Alternativamente, se o SSI é negativo, os comerciantes podem começar a procurar oportunidades de compra otimistas.

A partir daqui, os comerciantes podem optar por usar uma variedade de técnicas para entrar em um comércio baseado em tendências. Hoje, nos concentramos no uso de um clássico MACD crossover. Desta forma, os comerciantes podem se identificar quando o impulso do mercado está voltando na direção da tendência.

Por último, os comerciantes devem sempre gerenciar riscos. Embora uma variedade de sistemas de gerenciamento de riscos possam ser aplicados ao negociar uma tendência, uma saída clara sempre deve ser planejada no caso de o mercado virar.

Você perdeu o evento do webinar AO VIVO de hoje? Não se preocupe, você pode ver uma lista completa dos próximos webinars em nosso calendário de eventos! Nossas próximas ferramentas de negociação técnica e amp; Os webinars de táticas serão realizados na quinta-feira desta semana!

Procurando por mais informações sobre estratégias de negociação? Confira o guia Forex for Beginners aqui!

--- Escrito por Walker, Analista para DailyFX.

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Sentimento de mercado.

Como está o Market Market Feeling?

Todo comerciante de forex sempre terá uma opinião sobre o mercado.

"É um mercado urso, tudo está indo para o inferno!"

"As coisas estão brilhando. Estou bastante otimista nos mercados agora. "

Todos e todos os comerciantes terão sua própria explicação pessoal sobre o motivo pelo qual o mercado está se movendo de uma certa maneira.

Mas às vezes, por mais que convencido de que um comerciante é que os mercados se moverão em uma direção particular, e não importa quão linda todas as linhas de tendência se alinhem, o comerciante ainda pode acabar perdendo.

Um comerciante de forex deve perceber que o mercado global é uma combinação de todas as opiniões, idéias e opiniões de todos os participantes no mercado. Isso é certo ... TODOS.

É a emoção dominante ou a ideia de que a maioria do mercado se sente melhor explica a direção atual do mercado.

Como desenvolver uma abordagem baseada no Sentimento de Mercado.

Como comerciante de forex, é seu trabalho avaliar o que o mercado está sentindo. Os indicadores estão apontando para condições de alta?

Os comerciantes são baixos na economia?

Não podemos dizer ao mercado o que pensamos que deveria fazer. Mas o que podemos fazer é reagir em resposta ao que está acontecendo nos mercados.

Note que usar a abordagem do sentimento do mercado não dá uma entrada e saída precisas para cada comércio. Mas não se desespere!

Claro, você sempre pode combinar a análise do sentimento do mercado com a análise técnica e fundamental para encontrar melhores ideias comerciais.

Em ações e opções, os comerciantes podem analisar o volume negociado como um indicador de sentimento.

Se um preço das ações aumentou, mas o volume está em declínio, isso pode indicar que o mercado está sobrecompra.

Ou se um estoque decrescente de repente se inverte em alto volume, significa que o sentimento do mercado pode ter mudado de baixa para alta.

Infelizmente, uma vez que o mercado forex é negociado sem receita médica, não possui um mercado centralizado. Isso significa que o volume de cada moeda negociada não pode ser facilmente medido.

Sem ferramentas para medir o volume, como um comerciante de forex pode medir o sentimento do mercado ?!

Este é o lugar onde vem o relatório Compromisso dos Comerciantes!

Seu progresso.

Você não pode escapar da responsabilidade do futuro evadindo-o hoje. Abraham Lincoln.

O BabyPips ajuda os comerciantes individuais a aprender como negociar o mercado cambial.

Apresentamos as pessoas ao mundo do comércio de moeda e fornecemos conteúdos educacionais para ajudá-los a aprender a se tornarem comerciantes rentáveis. Nós também somos uma comunidade de comerciantes que se apoiam na nossa jornada de negociação diária.

Como usar o Sentimento FX pode impulsionar sua estratégia de negociação Tendência.

Posição Trading com base em configurações técnicas, Gerenciamento de Riscos e Trader Psychology.

Identificando uma Tendência.

Assistindo a Multidão Turn.

Identificando uma Tendência.

Existem várias maneiras de identificar uma tendência. A maneira mais simples e, muitas vezes, mais eficaz é utilizar uma média móvel, que geralmente é o preço de fechamento do & lsquo; n & rsquo; p eriods resumidos e divididos por & lsquo; n & rsquo; . A média móvel mais comum é a média móvel de 200 dias que abrange cerca de um ano de dados de preços.

Clique em Gráfico para níveis detalhados e informações de Sentiment em GBPUSD.

Existem outras formas de identificar de maneira efetiva uma tendência. Um método historicamente popular é o Ichimoku Cloud, onde a nuvem pode atuar como suporte em uma tendência de alta ou resistência em uma tendência de baixa. Se você quiser analisar outras formas de utilizar a nuvem, você pode aprender com este artigo. Outra ferramenta simples é olhar a direção do pivô histórico. Se os pontos de pivô estão se movendo uma semana maior durante a semana ou o dia ao longo do dia, a média do alto + baixo + fechado dessa tendência está se movendo para cima e não deve ser combatida até que o mercado como um todo comece a reverter em que ponto você pode então Comece a seguir, mas é melhor que ele não conduza.

O sentimento é uma palavra extravagante para o comportamento da multidão. É fácil ver que a crença da multidão geralmente cria seu próprio momento m. Se você já ouviu falar do termo & ldquo; segurança em números & rdquo ;, então você entende o conceito de que quanto mais isso acredita no conceito, mais fácil é para pessoas novas acreditarem no mesmo conceito. No entanto, individualmente, as pessoas tendem a pensar que são mais inteligentes do que a multidão como um todo e sabem coisas que a multidão não tem.

Embora isso possa ser verdade em certos casos, de uma perspectiva comercial, vamos iluminar uma luz diferente sobre o comportamento do público em questão. Surpreendentemente, como mostra o índice de sentimento especulativo, a multidão comercial prefere combater a tendência. Se a tendência é composta por um número maior e mais agressivo de compradores do que os vendedores, então é estranho, a primeira vista, ver como funciona o SSI, mas é exatamente o que nós iremos discutir.

Pode ser útil pensar em duas multidões que estão jogando no mercado a qualquer momento. Primeiro, você tem as instituições e o dinheiro grande que estão bem informados e com bolsas profundas para mover o mercado e entender o mercado muito bem. Em segundo lugar, você tem o público varejista que espera que a grande pontuação ainda tenha bolsos rasos e muitas vezes está tentando testar uma volta ou liderar o mercado na esperança de duplicar ou triplicar seu dinheiro. A leitura do sentimento pode ser encontrada no DailyFX Plus. Do ponto de vista do sentimento, nos concentraremos em juntar-se às instituições e desaparecer ou negociar contra a multidão varejista que muitas vezes estão erradas nas grandes tendências.

Para ver o que os grandes jogadores estão fazendo como hedge funds e bancos, pode-se olhar para o compromisso do relatório dos comerciantes da CFTC. Você pode ler aqui se você não está familiarizado com a forma de usar esse relatório. Para ver o que o segundo grupo está fazendo, podemos observar o índice de sentimentos especulativos publicado duas vezes ao dia no FX plus diário e disponível ao vivo via FX on-demand diariamente.

Assistindo a Multidão Turn.

Nós discutimos como a multidão é dividida em dois grupos. Primeiro, os profissionais com bolsos profundos e em segundo lugar, a multidão de varejo com bolsos rasos na esperança de marcar grande. O ideal para um seguidor de tendências é encontrar uma tendência claramente identificada com indicadores técnicos que o público varejista está lutando e continuando a pressionar essa tendência com confiança até que a multidão do varejo comece a segui-la sobre a qual podemos usar paradas de trânsito ou procurar uma reversão.

Sentiment Bars mostra os comerciantes de varejo previsivelmente ruim na direção do cabo de troca.

Várias tendências no mercado FX mostraram um efeito oposto polar da direção da tendência e do sentimento da multidão. Em outras palavras, quando a tendência é menor, a multidão do varejo está comprando e quando a tendência é maior, a multidão do varejo está vendendo. Como você sabe agora, a razão pela qual a tendência é menor ou superior é por causa do dinheiro grande e inteligente que esperava seguir, evitando a tendência da mentalidade de inversão de varejo.

Uma tendência claramente identificada no gráfico que a multidão está lutando historicamente foi um cenário ideal para a continuação das tendências. Enquanto a varejista enfrenta a tendência e os sinais técnicos mantêm a continuação das tendências, a continuação da tendência deve ser favorecida. Somente quando os indicadores de tendência, como uma média móvel, começam a mudar de direção ou o preço move-se agressivamente contra o indicador de tendência e a multidão do varejo flips, lutando contra a nova tendência, se um ajuste de posição for procurado.

--- Escrito por Tyler Yell, Instrutor de Negociação.

Para entrar em contato com a Tyler, envie um email para tyell @ dailyfx.

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Tyler está disponível no Twitter @ ForexYell.

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Indicadores de Sentimento do Mercado Forex.

De acordo com o Inquérito Semi-anual de Volume de Câmbio da Comissão de Câmbio de abril de 2018, existem, em média, quase US $ 4,3 bilhões de transações no local forex diariamente. Com tantos participantes - a maioria dos quais estão negociando por razões especulativas - ganhar uma vantagem no mercado forex é crucial. A análise fundamental fornece uma visão ampla dos movimentos de um par de moedas e a análise técnica define as tendências e ajuda a isolar pontos decisivos. Os indicadores de sentimento são outra ferramenta que pode alertar os comerciantes para condições extremas e prováveis ​​inversões de preços e pode ser usada em conjunto com análises técnicas e fundamentais.

Quando a porcentagem de trades ou comerciantes em uma posição atinge um nível extremo, os indicadores de sentimento se tornam muito úteis. Suponha que nosso par de moedas acima mencionado continue a aumentar, e eventualmente 90 dos 100 comerciantes são longos (10 são curtos); Há muito poucos comerciantes que deixaram de continuar empurrando a tendência para cima. Sentimento indica que é hora de começar a observar uma inversão de preços. Quando o preço se move mais baixo e mostra um sinal que superou, o comerciante do sentimento entra em curto, assumindo que aqueles que são longos precisarão vender para evitar novas perdas à medida que o preço cair.

Os indicadores de sentimento não são sinais de compra ou venda exatos. Aguarde o preço para confirmar a reversão antes de agir em sinais de sentimento. As moedas podem permanecer em níveis extremos por longos períodos de tempo, e uma reversão pode não se materializar imediatamente.

"Níveis extremos" variam de par para par. Se o preço de um par de moedas se inverteu historicamente quando a compra atinge 75%, quando o número de longos atinge esse nível novamente, é provável que o par esteja em um extremo e você deve procurar sinais de uma inversão de preços. Se outro par se inverteu historicamente quando cerca de 85% dos comerciantes são curtos, então você observará uma reversão em ou antes deste nível percentual.

Os indicadores do sentimento vêm em diferentes formas e de diferentes fontes. Um não é necessariamente melhor do que outro, e eles podem ser usados ​​em conjunto uns com os outros ou estratégias específicas podem ser adaptadas às informações que você achou mais fáceis de interpretar.

Compromisso de relatórios de comerciantes.

Interpretar as publicações reais divulgadas pela Commodity Futures Trading Commission pode ser confuso, e um pouco de arte. Portanto, traçar os dados e interpretar os níveis mostrados é uma maneira mais fácil de avaliar o sentimento através dos relatórios COT.

Barchart fornece uma maneira fácil de traçar dados do COT juntamente com um gráfico de preços de futuros específico. O gráfico abaixo mostra o contrato de futuros Daily Continuous Euro FX (dezembro de 2018) com um indicador de Compromisso de Traders Line Chart adicionado. Os dados COT não são exibidos como uma porcentagem do número de comerciantes curtos ou longos, mas sim como o número de contratos que são curtos / longos.

Os grandes especuladores (linha verde) são comerciais com proveito e são seguidores de tendências. Os comerciais (linha vermelha) usam mercados de futuros para hedge e, portanto, são comerciantes de contra tendência. Concentre-se em grandes especuladores; enquanto esses comerciantes têm bolsos profundos, não podem resistir a perder negócios por muito tempo. Quando muitos especuladores estão no mesmo lado do mercado, há uma alta probabilidade de uma inversão.

Ao longo do período de tempo mostrado, quando grandes especuladores eram curtos de cerca de 200.000 contratos, pelo menos um rali de curto prazo logo seguiu. Este não é um nível extremo definitivo ou "sem tempo" e pode mudar ao longo do tempo.

Outra maneira de usar os dados COT é procurar cross-overs. Quando grandes especuladores passam de uma posição curta líquida para uma posição longa líquida (ou vice-versa), ela confirma a tendência atual e indica que ainda há mais espaço para se mover.

Enquanto o método cross-over é propenso a fornecer alguns sinais falsos, entre 2018 e 2018 vários movimentos grandes foram capturados usando o método. Quando os especuladores se deslocam do líquido curto para o líquido longo, procure o preço dos futuros do euro e, por extensão, o EUR / USD, para apreciar. Quando os especuladores se movem de longo líquido para curto, busque o preço dos futuros e pares de moedas relacionados para depreciar.

O mercado forex é "over-the-counter" com corretores e comerciantes independentes em todo o mundo criando um mercado não centralizado. Enquanto alguns corretores publicam o volume produzido por suas ordens de clientes, ele não se compara ao volume ou aos dados de juros abertos disponíveis de uma troca centralizada, como uma troca de futuros.

As estatísticas estão disponíveis para todos os contratos de futuros negociados e o interesse aberto pode ajudar a avaliar o sentimento. O interesse aberto, simplesmente definido, é o número de contratos que não foram resolvidos e permanecem como posições abertas.

Se o par de moedas AUD / USD for mais rápido, a procura de abertura de juros em dólares australianos proporciona uma visão adicional sobre o par. Aumentar o interesse aberto à medida que o preço se move indica que a tendência provavelmente continuará. Aumentar ou diminuir os sinais de interesse aberto, a tendência de alta pode estar perto de um fim.

A tabela a seguir mostra como o interesse aberto geralmente é interpretado para um contrato de futuros.

Os dados então devem ser aplicados ao mercado forex. Por exemplo, a força nos futuros do euro (fraqueza do dólar norte-americano) provavelmente continuará empurrando o EUR / USD mais alto. A fraqueza nos futuros do iene japonês (força do dólar dos EUA) provavelmente aumentará o USD / JPY.

O volume de futuros e informações de interesse aberto estão disponíveis no Grupo CME e também estão disponíveis através de plataformas de negociação, como o Thinkorswim da TD Ameritrade.

Resumos de posição pelo corretor.

Os dados são apenas coletados de clientes desse corretor e, portanto, fornece uma visão microcósmica do sentimento do mercado. A leitura de sentimento publicada por um corretor pode ou não ser semelhante aos números publicados por outros corretores. Pequenos corretores com poucos clientes são menos propensos a representar com precisão o sentimento de todo o mercado (composto por todos os corretores e comerciantes), enquanto os corretores maiores com mais clientes compõem uma parte maior de todo o mercado e, portanto, são susceptíveis de dar uma melhor indicação do sentimento geral.

Muitos corretores fornecem uma ferramenta de sentimento em seu site gratuitamente. Verifique vários corretores para ver se as leituras de sentimento são semelhantes. Quando vários corretores mostram leituras extremas, é altamente provável que uma inversão esteja próxima. Se os valores do sentimento variarem significativamente entre corretores, esse tipo de indicador não deve ser usado até que os números se alinhem.

O banco suíço Dukascopy fornece ferramentas de sentimento múltiplas, uma das quais é retratada abaixo, com base nas ordens dos clientes.

Certas fontes on-line também desenvolveram seus próprios indicadores de sentimento. O DailyFx, por exemplo, publica um índice semanal semanal semanal grátis (SSI), combinado com análises e idéias sobre como trocar os dados.

Dominando Forex trading com Sentiment.

"O que é importante é avaliar o foco no mercado no momento dado". Bill Lipschutz.

Saiba isso: se a primeira coisa que você faz pela manhã é ligar o computador e examinar o gráfico após o gráfico após o gráfico, procurando configurações para entrar, então você não está jogando o jogo como os profissionais.

O gráfico, análise técnica e ação de preço são todos componentes válidos de uma estratégia de negociação bem-sucedida, mas não podem oferecer uma resposta para a questão mais importante de cada sessão de negociação, dia ou semana: sobre o que o mercado está concentrado? Em outras palavras: onde é provável a ação?

Majors, Minors, Crosses, Exotics, Moedas de mercado emergente ... existem mais de 70 pares de moeda potenciais para escolher em qualquer dia. A questão permanece: ser um comerciante individual, como você pode dirigir seu tempo limitado & amp; energia para as melhores situações possíveis? Onde serão os movers & amp; shakers são?

O que é Sentimento?

Sentiment é simplesmente a percepção agregada do mercado das perspectivas futuras para qualquer bem dado, com base nas informações disponíveis até agora. Vamos dividir essa definição, para compreendê-la melhor.

percepção agregada = a soma do que todas as partes com a pele no jogo estão pensando na perspectiva do futuro = se o futuro parece rosado ou sombrio com base nas informações disponíveis = dado o fundo fundamental atual.

Agora vamos ficar práticos. Como um comerciante de varejo, no final da cadeia alimentar, pode entender o que é a visão dos profissionais? Simples: prestar atenção.

Como o sentimento influencia o preço e vice-versa.

Fonte: Ilustração proprietária.

Sentimento em Ação.

Por exemplo, o mercado foi bastante descendente em relação ao Aussie entrando nesta semana. A ação de preço também provou essa inclinação conforme o gráfico a seguir sugere:

AUDUSD 4H Gráfico Fonte: Pepperstone MT4.

Então, o que precisamos verificar, para entender esse sentimento do mercado e inserir-nos no fluxo de informações?

Para jogar o jogo do sentimento, precisamos ter uma visão clara de:

de onde viemos de onde estamos indo (o que também é onde provavelmente iremos se nenhuma informação nova chegar ao mercado) onde estamos.

1. De onde viemos?

Um recurso útil seria um embrulho ou artigo de notícias final de semana. Por exemplo:

As fases iniciais do processo parecerão assustadoras, porque você está efetivamente "se mestrando em uma rua movimentada". Então, no início, a chave é manter a calma e lembrar o que você está procurando:

O que aconteceu na semana passada? como reagiram os mercados?

No caso do dólar australiano, a perspectiva de mais cortes na taxa de RBA foi - e continua - uma influência negativa. O comentário recente do governador da RBA implica que um AUD mais próximo da região de US $ 0,70 está mais em linha com os preços das exportações de mercadorias a granel da Austrália e que ele permanece aberto a uma maior flexibilização. O Aussie, de 23 de maio a 27 de maio, negociou fortemente devido a esse tom, juntamente com a força do USD.

2. Para onde vamos?

Novamente, os envoltórios do mercado de fim de semana (para uma visão semanal) e artigos de notícias (para uma visão diária) são um bom lugar para procurar as informações certas. Agora lembre-se: não é o papel do comerciante pesquisar / investigar fontes de informação. O comerciante deve escolher as fontes de informação apropriadas, mas depois prestar atenção ao que está sendo relatado.

Nisso reside a diferença sutil entre negociar o que você vê e negociar o que você acredita. Para trocar o que você vê, você só deve prestar atenção de forma consciente e sem julgamento. Em outras palavras, você precisa confiar no trabalho de outros (pesquisadores / jornalistas neste caso) e renunciar a sua (s) opinião (s) sobre isso por enquanto.

Então, entrando na semana de 30 de maio, um pergaminho de pergaminho nos relatórios de finais de semana provavelmente o levaria às seguintes considerações:

Há um feriado nos EUA e no Reino Unido na segunda-feira 30 de maio. Assim, sem os dois jogadores mais importantes no campo, provavelmente será melhor não trocar e dar pouco peso à ação de preço vista. Em relação ao USD, temos uma semana cheia de eventos. A atenção do mercado provavelmente será na folha de pagamento não agrícola, que deverá imprimir um pouco fraco (150-160 K), mas não fraco o suficiente para manipular os planos do FOMC para uma "caminhada de verão". Outros dados durante a semana incluem o índice de fabricação do ISM (Wed), que deverá cair ligeiramente, e o Índice de não fabricação ISM (Fri) também deverá cair ligeiramente com as encomendas de fábrica esperadas mais baixas. Então, no saldo, as expectativas do mercado são de baixa importância para o USD entrar na semana. Isso significa que qualquer resultado de alta terá mais impacto, porque eles virão com o "fator surpresa". Em relação ao EUR, também temos uma semana cheia de acontecimentos. Nós temos indicadores de sentimento da UE (Mon), que deverão aumentar. O CPI alemão também é devido, esperado mais alto em 0,2%. O desemprego alemão (Tue) deverá mostrar uma queda de 2K, o que manterá a taxa de Desemprego estável em 6,2%. A taxa de desemprego da UE (Tue) deverá cair para 10,1%. As pesquisas do PMI (Wed) devem permanecer firmes. Mas o evento principal da semana será o BCE (Thur), embora não seja esperada nenhuma mudança. O serviço final / PMIs compostos (Fri) também deve mostrar um crescimento consistente. No saldo, a perspectiva é positiva para o EUR, de modo que os eventos negativos terão maior impacto. Em relação à GBP, há alguns dados para prestar atenção, além do debate habitual Brexit / Bremain. O PMI de fabricação (Wed) é esperado abaixo de 50, mas um pouco maior do que o anterior; É esperado que o PMI de construção (Thur) caia. Os serviços PMI (Fri) deverão aumentar ligeiramente, mas a incerteza do referendo da UE continuará a ofuscar esses lançamentos. No equilíbrio, parece uma semana volátil e pouco clara no GBP. Moedas de mercadoria: a Austrália tem uma semana ocupada. Companhia de lucro operacional e amp; Inventários (Mon); A conta corrente (Tue) e as aprovações de construção (Tue) são esperadas melhor do que anteriores; AIG Performance of Manufacturing Index (Wed) e PIB também são devidos e podem mostrar alguma fraqueza. Vendas de varejo (Thur) podem mostrar menor crescimento do que a impressão anterior; AIG Performance of Services Index (Fri) é o último ponto de dados da semana. No equilíbrio, a perspectiva parece um pouco mais baixa no AUD, então qualquer resultado positivo irá fazer um soco.

Um foco chave (para CAD acima de tudo) será a reunião da OPEP em Viena (Thu). As discussões centrar-se-ão em uma possível resposta às recentes interrupções no fornecimento, incluindo incêndios florestais canadenses e ataques militantes na Nigéria. Em particular, os mercados estarão atentos a sinais de aumento nos níveis de produção da Arábia Saudita, mas, provavelmente, a estratégia atual da OPEP será mantida por enquanto.

Os dados chineses também afetarão moedas de commodities como AUD e NZD, além do apetite de risco. Os mercados esperam uma queda marginal no PMI de fabricação chinês oficial (Wed) e, de forma semelhante, no PMI de fabricação de Caixin (Wed), o que pode influenciar negativamente o apetite de risco.

Então, em relação ao nosso Aussie, temos uma semana movimentada e a moeda provavelmente ainda estará focada. O mercado é curto na semana, o que significa que vai demorar menos do que notícias de consenso ou notícias totalmente surpreendentes para derrubar a moeda mais (porque os comerciantes já estão preparados para as más notícias) e não levará muitas boas notícias para chutar a Tendemos a nossa arte.

3. Onde estamos?

Onde quer que você esteja no mundo, um bom hábito é levar em consideração o que aconteceu na sessão imediatamente anterior à sua, e ir de lá. Então, por exemplo, se você estiver negociando a sessão de Londres (que é o pool de liquidez mais profundo do ciclo de 24 horas), então seria muito útil explorar os desenvolvimentos da sessão asiática. E então, pergunte-se estas questões fundamentais:

Esta nova informação é ou não? Esta informação vai gerar fluxos de / para determinadas moedas? Posso usar essas informações e esses fluxos prováveis ​​para negociar de acordo com meu plano de longo prazo? Posso usar os fluxos prováveis ​​para assumir uma posição de contra-tendência de curto prazo? Ou devo ficar firme?

Mais uma vez, a resposta deve ser evidente. Se você precisa "procurar" um comércio, simplesmente não está lá. Se você precisa "forçar" conexões lógicas, é provável que sejam errado.

Então, indo para a semana, tivemos um feriado do Reino Unido / EUA e geralmente é um bom hábito para não negociar ou desconsiderar a ação de preços durante esses dias. Mas na terça-feira, acordando durante a sessão européia, vamos ler as novidades da noite e ver isso:

Austrália abril crédito no setor privado + 0,5% m / m, habitação + 0,4%, negócio + 0,8% Austrália aprovações de construção de abril + 3,0% m / m versus -3,0% esperado déficit de conta corrente da Austrália Q1 A $ 20,8 bilhões, US $ 19,5 bilhões Eyed, exportações líquidas Impacto do PIB + 1.1%, + 0.7% observado, consumo do governo + 0.9% q / q.

Então, o mercado foi atingido com números fortes da Austrália! Então, podemos virar no nosso gráfico AUDUSD, para ver se o mercado está respondendo logicamente e se preocupa com esses números. Esperamos um aumento no Aussie.

AUDUSD 1H Gráfico - Fonte: Pepperstone MT4.

".. se a ação de preços não confirmar minhas expectativas, será bastante longo? Não, vou ficar liso e comprar um pouco sobre os mergulhos. Você deve negociar em um tamanho tal que, se você não estiver exatamente certo no seu tempo, você não será expulso da sua posição. "- Bill Lipschutz.

Nós sempre precisamos verificar se o mercado está reagindo de acordo com nossa análise. Neste caso, o mercado está reagindo como esperávamos e com um impulso tão forte, a coisa lógico a fazer é simplesmente esperar um retracement para entrar e possivelmente apontar para a alta da semana passada como um alvo inicial.

A chave é entender as expectativas das pessoas, não apenas sobre eventos de risco específicos (como o NFP), mas também sobre temas mais amplos como Brexit, QE, Taxas de Taxas e perspectivas gerais para o crescimento global. A gênese de cada movimento de preço significativo é uma mudança nos pressupostos subjacentes sobre o valor futuro de um ativo, devido a novas informações que estão em conflito com o que já é conhecido.

Quanto mais você entender esses pressupostos subjacentes, e melhor você pode assimilar esta nova informação à medida que ela vem, melhor você será colocado como comerciante varejista para explorar os movimentos do mercado.

Sentimento feito simples.

Pelo menos inicialmente, o sentimento do dia a dia pode parecer uma luta sem fim. Não tenha medo: existem maneiras de facilitar sua vida. Existem vários indicadores Sentiment que foram desenvolvidos ao longo dos anos, precisamente para ajudar a determinar o posicionamento do mercado e, portanto, o sentimento. O mais famoso é provavelmente o Relatório de Compromisso de Comerciantes ou "Relatório COT".

O relatório do Compromisso dos Comerciantes provavelmente ainda é uma das fontes de informação mais úteis para os comerciantes. Os relatórios detalham o posicionamento das entidades "comerciais" (ou seja, geralmente grandes empresas que cobrem sua exposição) e entidades "não comerciais" (ou seja, grandes especuladores) nos vários mercados de futuros. É útil alcançar uma perspectiva de longo prazo sobre os principais fluxos de capital, bem como uma leitura sobre como os mercados podem ser ampliados demais. Mostra o posicionamento dos jogadores maiores.

Os relatórios são divulgados semanalmente através da Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e podem ser baixados e analisados ​​gratuitamente no cftc. gov. Abaixo, você pode ver um gráfico de linha semanal EURUSD típico (para evidenciar picos e calhas), juntamente com os níveis progressivos de Net Commercials (Dark Blue) e Net Speculators (Orange). É fácil ver alguns padrões emergentes do gráfico - daí o ditado "um gráfico vale mais do que mil palavras".

Fonte: Ilustração proprietária.

Os imóveis comerciais são hedging. Os comerciais geralmente são grandes empresas e bancos. À medida que o preço de um ativo aumenta, eles aumentarão sua posição curta, protegendo-se contra declínios de preço. Quanto mais subidas de preços, mais vendem e obtêm um preço de venda médio mais alto. O resultado é que eles são mais baixos no topo do mercado e mais longos nos fundos do mercado. Eles estão agindo com base no que seu departamento de tesouraria lhes diz que eles precisam fazer para proteger os lucros das empresas. Os especuladores estão seguindo a tendência. Eles são grandes fundos e grandes comerciantes individuais que geralmente são seguidores de tendências. Eles compram como aumentos de preços, e vendem à medida que o preço diminui. O fato é que os especuladores estão consistentemente errados em seu timing no mercado. Os seus índices de posicionamento sempre parecem ser os mais longos no topo do mercado e os mais baixos no fundo do mercado ...

Portanto, especuladores e comerciais se movem opostos um ao outro. Quando ocorre um aumento no preço, os especuladores serão extremamente longos e os comerciais serão extremamente curtos. Em outros termos, os especuladores estarão no lado direito do mercado para a parcela intermediária de uma tendência, e os comerciais serão diretos nos extremos (ou turnos) da tendência.

Declarado mais simplesmente: há uma vantagem para acompanhar os especuladores até o mercado chegar ao extremo. Quando o mercado atinge uma leitura extrema no COT, o risco de reversão é maior do que o risco de continuação. Todo o mercado de cima / baixo cria um extremo no posicionamento COT. Mas nem todos os extremos no posicionamento criam um mercado no topo / fundo.

Todo departamento respeitável de pesquisa de banco de investimento cria uma análise semanal do relatório COT. O raciocínio é o seguinte: talvez não possamos saber com precisão o que o sentimento do mercado é hoje, mas, observando o posicionamento do mercado, devemos poder inferir o que é sentimento. Afinal, se os participantes do mercado estão convencidos de uma certa visão, eles deveriam apostar nessa direção e, assim, os relatórios de posicionamento devem ilustrar seu sentimento.

Exemplo de Relatório COT - Fonte: ScotiaFX.

Amostra do Relatório COT - Fonte: RBC Capital Markets.

Ao seguir o relatório COT, os comerciantes podem ter uma visão clara do lado do mercado que os grandes comerciantes estão a favorecer. A questão é: onde encontrar esses dados, em um formato pronto para usar?

Compromisso dos comerciantes: posição líquida e índice COT - Fonte: cronogramas.

Uma fonte pronta para usar é TimingCharts. Na página, você pode visualizar o posicionamento COT como posição líquida (longs - shorts) e também o índice COT útil, que é uma leitura percentil de (posição líquida atual / faixa de posicionamento líquida) no período de lookback. Para manter as coisas simples:

As médias móveis simples de 52 semanas, 26 semanas e 13 semanas (por exemplo, 1 ano, 6 meses e 3 meses) são bastante úteis para avaliar a pressão especulativa sobre essas tendências de longo prazo; As leituras extremas mais úteis do Índice COT tendem a ter um período de reflexão de 136 semanas (ou seja, 3 anos). Leituras extremas de curto prazo são mais propensas a falsas partes superiores / fundos e podem levar a uma mentalidade de "desvanecimento" onde não é tão útil.

Sentimento de varejo feito simples.

A única dificuldade em usar o relatório COT é que não é suficientemente oportuno. É emitido todas as sextas-feiras, mas os dados utilizados são da terça-feira anterior. Então, de fato, os dados têm 3 dias de idade. Às vezes, 3 dias não significam nada. Mas às vezes, no caso de reuniões do Banco Central, folhas de trabalho não agrícolas ou outros desenvolvimentos, 3 dias podem significar bastante. Então, como os participantes do mercado trabalharam em torno desta questão?

Insira os indicadores do Sentimento de Varejo. Assim como existem indicadores de posicionamento de grandes comerciantes (COT), é tão possível calcular o posicionamento do varejo. Mas por que o Retail Sentiment é útil?

Os comerciantes de varejo geralmente estão no lado errado das tendências estabelecidas. Eles agem como os "Commercials" e continuam com as tendências de desvanecimento tentando pegar os tops & amp; partes inferiores; os comerciantes de varejo geralmente são desvios; O sentimento do varejo está prontamente disponível com pouca ou nenhuma demora.

Os comerciantes de varejo gostam de escolher tops e fundos, e seus comportamentos comerciais podem ser um pouco representados por um RSI de 10 períodos em um gráfico 1H. Por quê?

os comerciantes de varejo tendem a trocar os intervalos de tempo menores que os comerciantes de varejo tendem a usar indicadores (como o RSI), os comerciantes de varejo não têm paciência para negociar uma tendência.

Como podemos usar Retail Sentiment para nossa vantagem? Em uma tendência forte, faz sentido assistir ao posicionamento e ao comércio no varejo contra ele. Quando o mercado está variando, os comerciantes de varejo serão rentáveis ​​para que possamos usá-lo como um indicador de confirmação.

Para resumir: entender o sentimento do mercado realmente pode afetar sua linha de fundo. Entre em acordo com os grandes jogadores, siga as tendências evidentes e tirem liquidez dos comerciantes de varejo que estão tentando escolher tops & amp; partes inferiores. Use recursos simples como o Smart Trader Tools oferecido pela Pepperstone para avaliar o sentimento e o comércio em conformidade. Sua negociação nunca será a mesma.

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# Como publicado no Relatório de Inteligência Magnates de Finanças Q3 2018 (página 30).

Volume de negociação diário médio real. Exemplo de 1 a 31 de outubro de 2018.

** O spread mais baixo disponível na Razor Account como visto no myfxbook / forex-broker-spreads.

+ Com base na conquista de 9 prêmios internacionais da indústria de forex.

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